半导体需求全面高涨。用于人工智能的数字半导体引领潮流，而汽车和工业半导体正逐步反弹。
全球半导体贸易数据显示收入强劲增长，这要归功于人工智能
    从美国半导体行业协会发布的《全球半导体贸易统计》来看，得益于人工智能的推动，2025 年上半年芯片行业（包括数字、模拟 / 混合信号、存储器及其他类型的半导体）收入实现强劲增长。2025 年 4 月，受人工智能热潮以及工业半导体等其他终端市场周期性复苏的推动，芯片行业销售额（近似于收入）增长 23%。总体而言，人工智能仍是增长驱动力，而个人电脑和智能手机的需求也略高于去年同期。存储器半导体（不在本次分析范围内，但包含在半导体行业协会的数据中）也因人工智能而迎来反弹。
    数字半导体：数字芯片包含多种产品类型，简单来说，它们是各种设备的 “大脑”—— 即不同速度和复杂度的处理器。例如，个人电脑和智能手机中的中央处理器（CPU，如英特尔、苹果产品）、用于人工智能和图形处理的图形处理器（GPU，如英伟达产品），以及适用于各类设备的微控制器（MCU）。

    模拟半导体：模拟半导体是一个广泛的类别，通常指能够处理现实世界 / 波形信号的芯片。

    存储器（本次分析未涉及）：存储器用于存储信息而非处理信息。最常见的存储器产品包括 NAND（一种闪存）和 DRAM（一种随机存取存储器）。

    光电子 / 分立器件 / 传感器（本次分析未涉及）：这类产品包括图像传感器、激光二极管、发光二极管（LED）、各种传感器（如压力 / 温度传感器等），以及二极管或未集成的晶体管等单一组件。
    在个人电脑处理器领域，AMD 在高端市场的份额明显提升

    我们估计，2024 年英特尔和 AMD 的个人电脑处理器（CPU）约占芯片市场的 6%。我们对 2025 年这些 CPU 的前景持温和看法。尽管人工智能个人电脑的更新周期已全面展开，但英特尔的客户群体转向低价非人工智能个人电脑芯片组的迹象，抑制了该公司的近期增长，并让人对人工智能个人电脑的机遇能否实现产生怀疑。相比之下，竞争对手 AMD 凭借高价台式机和笔记本电脑 CPU 的销售，实现了客户端业务的强劲增长，这使其在更新周期中比英特尔更具优势。我们预计，随着本年度最新人工智能 CPU 的量产，AMD 将继续从英特尔手中夺取处理器市场份额。
    个人电脑处理器供应商的增长基本与个人电脑市场同步

    几年来，自智能手机兴起后，个人电脑市场基本上就处于停滞增长状态。无论是好是坏，对英特尔和 AMD 而言，不幸的是，个人电脑处理器（CPU）供应商未能提高单位产品的美元价值，其增长速度与整体市场持平。

    疫情期间，由于新的更新周期以及远程办公的快速转变，个人电脑行业一度繁荣。但这也导致了长达两年的订单停滞。目前，尽管关税的不利影响日益临近，市场似乎已恢复正常。

    尽管 AMD 和英特尔凭借 x86 架构在 Windows 个人电脑的处理器市场占据主导地位，但基于 ARM 架构的 CPU 已开始挑战它们。ARM 架构的 CPU 运算速度快、能效高，能延长个人电脑的电池续航时间。我们预计，随着时间的推移，基于 ARM 架构的供应商将逐渐侵蚀个人电脑 CPU 市场。

    不过，正在进行的人工智能个人电脑更新周期可能会支撑全行业的增长，其中 AMD 仍将是主要受益者。

                                                                                                           文章归原作者所有，转载仅为分享和学习使用，不做任何商业用途！内容如有侵权，请联系本部删除！